Opção de compra Exemplo de negociação Opções de compra de opções: Opções de compra de negociação é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos olhar para um exemplo de negociação simples opção de compra. Call Option Trading Exemplo: Suponha YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai ir até 50 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai para 50. Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações em poucas semanas você Receber 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e descubra como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante Como transformar 4.000 em 20.000: Com troca de opção de chamada, retornos extraordinários são possíveis quando Você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções 100K) Vamos começar negociando um contrato de opção de compra para 100 ações do Yahoo (YHOO) com um preço de exercício de 40 que expira em dois meses. Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2,00 por ação, o que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes. Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2,00, você precisa pensar 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra no YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será o preço de pelo menos 10 ou 1.000 por contrato. Porque 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser in-the-money 10 Ou tem um valor intrínseco de 10. Call Option Payoff Diagrama Assim, quando a negociação da chamada YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e vendeu-o em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que é um retorno de 400. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 gastar, assim que o que aconteceria se nós gastássemos que 4.000 em comprar mais de uma opção de chamada de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4.000 / 20020 contratos de opção de compra) e teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000. Opções de compra Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, já que as bolsas estão permitindo opções que expiram semanalmente para as ações e os índices mais populares. Opções de chamada Dica de negociação: Além disso, observe que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los a qualquer momento antes da data de validade. Por outro lado, observe o gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é Ilimitado Se o estoque vai até 1.000 por ação, em seguida, estas opções de chamada YHOO 40 seria no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no máximo que um preço das ações pode descer é de 0. Assim, o máximo que uma opção de venda pode Nunca estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com as opções de compra se YHOO não vai até 50 e só vai para 45 Se o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de vencimento, para dizer 45, então as opções de compra ainda estão dentro do dinheiro por 5 e você Pode exercer a sua opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente-se você quiser possuir as ações de YHOO, então você não tem que vendê-los. Uma vez que todos os contratos de opção cobrem 100 partes, o seu lucro real em que um contrato de opção de chamada é realmente 300 (5 x 100 partes - 200 custo). Ainda não muito gasto, eh O que acontece às opções de chamada se YHOO não vai até 50 e apenas permanece em torno de 40 Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 para as próximas semanas, então a opção será at-the - Dinheiro e acabará por expirar sem valor. Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você pudesse comprar o estoque YHOO em 40 no mercado aberto. Neste caso, você teria perdido apenas os 200 que você pagou por uma opção. Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para Uma perda imediata de 5 por ação. Isso é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não fazer nada, e deixar a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas fora do dinheiro e você perdeu os 200 que você pagou por sua opção de compra. Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Observe também que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em seus estoques favoritos. Lembre-se sempre que, para que você compre esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vendê-lo que a opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço vai diminuir. Um de vocês terá razão e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um prêmio na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou (2 por ação ou 200 por contrato no nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fechar Acima do preço de exercício. Vamos voltar a este tópico em um pouco. A segunda coisa que você deve se lembrar é que uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço por uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente por pensar uma opção de chamada permite que você chame o estoque de alguém, e uma opção de venda permite que você colocar o estoque (vendê-lo) para alguém. Aqui estão os conceitos de opção top 10 você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: Como eu realmente ganhar dinheiro com a compra de ações Uma explicação curta de como começar a ganhar dinheiro com ações Investir em ações é um dos mais atraentes, - term maneiras de ganhar dinheiro com o seu capital. Ao adquirir participações de propriedade em negócios reais que produzem vendas reais e lucram com a venda de produtos e serviços reais aos clientes, e pagando um preço razoável em relação a esses lucros, a experiência tem mostrado uma e outra vez que uma pessoa pode acumular riqueza substancial. Se você escutou os meios financeiros, você pode começar a impressão errada que que faz o dinheiro de comprar estoques é uma matéria de 34picking34 os estoques direitos, negociando rapidamente, sendo colado a um Tela de computador ou aparelho de televisão, e passar seus dias obcecado com o que o Dow Jones Industrial Average ou SampP 500 fez recentemente. Nada poderia estar mais longe da verdade. Na verdade, o segredo para ganhar dinheiro comprando ações e investindo em títulos foi resumido pelo falecido Benjamin Graham quando escreveu: "O dinheiro real em investir terá que ser feito como a maior parte foi no passado não fora de comprar E vendendo, mas fora de possuir e segurar títulos, recebendo juros e dividendos. E beneficiando do seu aumento de valor a longo prazo.34 Para ser mais específico, concentre-se no retorno total e investir no longo prazo. O que significa um mínimo absoluto, esperam manter cada nova posição por cinco anos. É assim que a riqueza real é construída no mercado de ações para os investidores externos, passivos. Isso é como: Ainda assim, muitos novos investidores não entendem a mecânica real por trás de ganhar dinheiro com ações onde a riqueza realmente origina ou como todo o processo funciona. Se você passou muito tempo no site, você vê que nós fornecemos recursos sobre alguns tópicos bastante avançados análise das demonstrações financeiras. índices financeiros. Estratégias de imposto sobre ganhos de capital, apenas para citar alguns, mas isso é uma coisa importante para limpar para pegar uma xícara de café quente, ficar confortável em sua cadeira de leitura favorita e deixe-me orientá-lo através de uma versão simplificada de como a imagem inteira Se encaixa. Ganhar Dinheiro de Ações Começa Comprando Propriedade em um Negócio Operacional Real Quando você compra uma ação de ações. Você está comprando um pedaço de uma empresa. Imagine que Harrison Fudge Company, um negócio fictício, tem vendas de 10.000.000 e renda líquida de 1.000.000. Para arrecadar dinheiro para a expansão, os fundadores da empresa se aproximaram de um banco de investimento para vender ações para o público em uma oferta pública inicial, ou IPO. Eles podem ter dito, Ok, nós não acho que a sua taxa de crescimento é grande assim que nós estamos indo para o preço deste modo que os futuros investidores vão ganhar 9 em seu investimento mais qualquer crescimento que você gera que trabalha para fora em cerca de 11.000.00043 valor para toda a empresa (11 milhões divididos por 1 milhão de renda líquida 61 9 retorno sobre o investimento inicial.) Agora, iria presumir que os fundadores esgotaram completamente em vez de emitir ações para o público (para uma explicação da diferença, consulte Investir Lição 1: Introdução Para Wall Street.) Os subscritores poderiam ter dito, Você sabe, queremos que o estoque para vender por 25 por ação, porque isso parece acessível por isso vamos cortar a empresa em 440.000 peças, ou ações de ações (440.000 ações x 25 61 11.000.000.) Isso significa que cada peça ou ação de ações tem direito a 2,72 do lucro (1.000.000 lucro 440.000 ações em circulação 61 2,72 por ação.) Este valor é conhecido como Basic EPS (curto para o lucro por ação.) Em outras palavras, Quando você compra uma parte da Harrison Fudge Company, você está comprando o direito a seus lucros pro-rata. Se você adquirir 100 partes para 2.500, você estaria comprando 272 no lucro anual mais qualquer crescimento futuro (ou perdas) a empresa gerou. Se você pensasse que uma nova gerência poderia fazer com que as vendas de fudge explodissem de modo que seus lucros pro-rata fossem 5x mais altos em alguns anos, então este seria um investimento extremamente atrativo. Quanto dinheiro você faz dos estoques dependerá de como a gerência eo conselho de administração alocam seu capital O que muddies acima da situação é que você não vê realmente esse 2.72 no lucro que pertence a você. Em vez disso, a administração e o Conselho de Administração têm algumas opções à sua disposição, o que determinará o sucesso de suas participações em grande escala: Ele pode lhe enviar um dividendo em dinheiro para alguma parcela ou a totalidade do seu lucro. Esta é uma maneira de devolver capital aos acionistas. Você pode usar esse dinheiro para comprar mais ações ou ir gastá-lo como quiser. Pode recomprar ações no mercado aberto e destruí-las. Para uma grande explicação de como isso pode torná-lo muito, muito rico no longo prazo, leia Stock Backs Compra: O Ovo de Ouro do Valor do Acionista. Pode reinvestir os fundos em crescimento futuro, construindo mais fábricas, lojas, contratar mais funcionários, aumentar a publicidade, ou qualquer número de despesas de capital adicionais que são esperados para aumentar os lucros. Às vezes, isso pode incluir a busca de aquisições e fusões. Ele pode fortalecer o balanço, reduzindo a dívida ou acumulando ativos líquidos. Qual é o melhor para você como proprietário Isso depende inteiramente da taxa de retorno de gestão pode ganhar por reinvestir o seu dinheiro. Se você tem um negócio fenomenal pensar Microsoft ou Wal-Mart nos dias adiantados em que eram uma fração minúscula de seu tamanho atual - pagar para fora todo o dividendo em dinheiro é provável ser um erro porque aqueles fundos poderiam ser reinvestidos em uma taxa elevada. Na verdade, houve tempos na primeira década após a Wal-Mart ter divulgado que ganhava mais de 60 em ações. Isso é inacreditavel. (Confira a desagregação DuPont de ROE para uma maneira simples de entender o que isso significa.) Esses tipos de retornos normalmente só existem em contos de fadas ainda, sob a direção de Sam Walton. O varejista baseado em Bentonville foi capaz de puxá-lo fora e fazer um monte de associados, motoristas de caminhão e os acionistas externos ricos no processo. A Berkshire Hathaway não paga dividendos em dinheiro enquanto a US Bancorp resolveu devolver mais 80% do capital aos acionistas sob a forma de dividendos e recompras de ações a cada ano. Apesar destas diferenças, ambas têm o potencial de ser participações muito atraentes ao preço certo (e particularmente se prestarem atenção à colocação de activos), desde que transaccionem ao preço certo, por ex. Um índice razoável de dividendos ajustados por dividendos. Pessoalmente, eu possuo ambas as empresas a partir do momento em que este artigo foi publicado e Id estar chateado se USB começou a seguir as mesmas práticas de alocação de capital como Berkshire porque não tem as mesmas oportunidades disponíveis para ele como resultado da proibição no lugar para Sociedades gestoras de participações bancárias. Em última análise, qualquer dinheiro que você faz a partir de suas ações chega a uma mão de componentes de retorno total, incluindo ganhos de capital e dividendos Agora que você vê isso, é fácil entender que sua riqueza é construída principalmente a partir de: Um aumento no preço da ação. A longo prazo, este é o resultado do mercado avaliando o aumento dos lucros como resultado da expansão do negócio ou recompra de ações. Que fazem com que cada ação represente maior participação no negócio. Em outras palavras, se uma empresa com um preço de 10 ações cresceu 20 por 10 anos através de uma combinação de expansão e recompra de ações, deve ser de quase 620 por ação em uma década como resultado dessas forças assumindo Wall Street mantém o mesmo preço - Para-ganhos. Dividendos. Quando os ganhos são pagos para você sob a forma de dividendos, você realmente receber dinheiro através de um cheque no correio, um depósito direto em sua conta de corretagem. Conta corrente ou conta poupança, ou na forma de ações adicionais reinvestidas em seu nome. Alternativamente, você pode doar, gastar ou empilhar esses dividendos em dinheiro. Ocasionalmente, durante as bolhas do mercado, você pode ter a oportunidade de fazer um lucro vendendo a alguém para mais do que a empresa vale a pena. No longo prazo, entretanto, os retornos dos investidores estão inextricavelmente ligados aos lucros subjacentes gerados pelas operações dos negócios que ele ou ela possui. Para saber mais sobre esses tópicos, leia as 3 maneiras que você realmente ganhar dinheiro investindo em estoque. Você pode também querer verificar o meu Investir em Stocks guia. Making Big Money em Little Stocks com Opções Mensagens recentes: A sabedoria prevalecente é que a maneira de ganhar muito dinheiro em opções é vender chamadas cobertas contra ações de alto preço. Itrsquos verdade que você pode potencialmente fazer um par de milhares de dólares em um só golpe através dessa estratégia. No entanto, therersquos outra maneira de jogar o jogo que envolve super-barato ações, o que lhe permite comprar ou vender opções em massa. Não só este método salvar em comissões, mas pode dar-lhe flexibilidade ao lidar com o estoque subjacente. O Bank of America (NYSE: BAC) é um ótimo exemplo. Itrsquos difícil dizer onde a empresa está indo a partir daqui, e comprar ou shorting o estoque em si é uma chamada difícil. Um plano que eu gosto é a compra de 1.000 ações do estoque em 7,71, em seguida, vender 10 abril-datado, contratos de chamada 8-strike por 33 centavos cada, para um crédito total de 330 (33 centavos vezes 100 vezes 10). Você também pode vender 10 do abril 8-greve põe por 60 centavos ndash um total de 600 para os 10 contratos. Assim primeiramente fora, você termina acima de coletar 930, ou aproximadamente 93 centavos por o contrato. Se o estoque vai acima de 8 no vencimento, yoursquove apenas recolhidos que 930, juntamente com outros 290 em ganhos de capital como as ações se move de 7,71 para 8,00 (ou além). Thatrsquos um retorno total de 1.120, ou 14.5. Se outras 1.000 ações forem colocadas em 8, agora você tem 2.000 ações do subjacente a um preço efetivo de buy-in efetivo de 6,92. Exceto algum desastre entre agora e abril expiração, yoursquoll ser capaz de virar e fazer a mesma coisa, quer o preço de 7 ou 8 greve. Sirius XM Radio, Inc. (Nasdaq: SIRI) foi realmente um dia traderrsquos sonho. Isso significa itrsquos também maduro para a opção joga. Como acontece, eu acho que o estoque vai fazer bem a longo prazo. Esta é uma grande oportunidade para vender o heck fora de coloca nu. Neste caso, Irsquod empurrar caminho para setembro porque os prêmios são comparativamente pequenos, mas Irsquod vender um monte de setembro de 2,5 greve põe para 40 centavos por contrato. Thatrsquos um retorno 17 em cada colocar, e se você receber o estoque colocado para você, yoursquore protegido para baixo para 2,10. Se isso acontecer, você pode então vender as chamadas de 2 de janeiro de greve vêm expiração de setembro. LSI Corporation (NYSE: LSI) é uma peça que eu gosto ainda melhor. Este é o perfeito, cash-heavy-no-dívida estoque de tecnologia para jogar com opções. Ele tem sólido fluxo de caixa livre e isnrsquot sair do negócio por qualquer meio. Com o estoque em 8,08, Irsquod novamente carregar mais de 1.000 ações, em seguida, vender 10 de abril 8 chamadas de 35 centavos, bem como 10 de abril 8 coloca para 35 centavos cada. Então você acaba coletando 700 ndash 350 das chamadas e 350 das put. Se o estoque está negociando em 8 ou mais altamente quando as opções expiram, seu quove apenas coletou que 700 menos 80 em perdas de capital, para um retorno total de 620, ou 7.9. Se outras 1.000 ações forem colocadas em 8, agora você tem 2.000 ações do subjacente a um preço efetivo líquido de buy-in de 7.38. Exceto um desastre entre agora e abril expiração, yoursquoll ser capaz de fazer a mesma coisa em algumas semanas, quer o preço de 7 ou 8 greve. Empresas de biotecnologia também pode ser jogadas boa opção, mas lembre-se que você quer ficar longe daqueles que estão prestes a fazer algum grande relatório sobre um julgamento de drogas. Dê uma olhada em Neurocrine Biosciences (Nasdaq: NBIX). Aqui você pode apenas vender o 7 de abril coloca nu por cerca de 40 centavos por contrato. Essa direita lá é um retorno 6, ea batida é 5 afastado mesmo de ter o estoque põr a você. Até a presente redação, Lawrence Meyers não ocupava posição em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Capital, Inc .. que corretores garantir investimentos de alto rendimento para o público em geral e private equity. Você pode ler seu comentário do mercado de ações em SeekingAlpha. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre políticas públicas. Integridade jornalística. Cultura popular e assuntos mundiais. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/03 / making-big-dinheiro-em-pouco-ações-com-opções /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC
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